Действие I
Испания. В Севилье, возле сигаретной фабрики, солдаты следят за порядком. Появляется Микаэла, крестьянка, которая ищет капрала по имени дон Хозе. Моралес, другой капрал, сообщает ей, что дон Хозе придет со сменой эскадрона. Вскоре появляется эскадрон, возглавляемый лейтенантом Цунигой. Моралес сообщает Хозе, что его разыскивала Микаэла. Звон фабричного колокола возвещает перерыв на фабрике. Севильцы собираются полюбоваться работницами, особенный интерес вызывает цыганка Кармен. Она рассказывает о том, что любовь свободна и не подчиняется никаким правилам. Только один мужчина не обращает на нее внимания – это дон Хозе. Кармен бросает ему цветок, и девушки уходят обратно на работу. Хозе поднимает цветок и прячет его, когда возвращается Микаэла. Она приносит письмо от матери Хозе, которая живет в деревне недалеко от города. Хозе читает письмо, Микаэла уходит. Хозе собирается выбросить цветок, но в это время на фабрике разгорается драка между Кармен и другой работницей. Цунига посылает Хозе арестовать Кармен. Кармен отказывается отвечать на вопросы Цуниги, и Хозе должен препроводить ее в тюрьму. Оставшись наедине с Хозе, Кармен пытается соблазнить его, обещая ему свидание в таверне Лиласа Пастьи. Очарованный, он соглашается отпустить ее из-под стражи. По пути в тюрьму Кармен убегает. Дона Хозе арестовывают.
Действие II
Кармен и ее подруги Фраскита и Мерседес развлекают гостей в таверне. Цунига рассказывает Кармен, что Хозе только что выпустили из тюрьмы. Входит тореадор Эскамильо. Он с воодушевлением рассказывает о своем ремесле и заигрывает с Кармен, которая говорит ему, что влюблена в другого. Посетители покидают таверну вместе с Эскамильо. Контрабандисты Данкайро и Ремендадо, дождавшись, пока все уйдут, обсуждают новое дело: чтобы доставить товары, нужна помощь женщин. Фраскита и Мерседес соглашаются помочь, а Кармен отказывается – она думает только о любви.
Издалека слышна песня Хозе. Контрабандисты скрываются. Кармен пытается вызвать ревность Хозе, рассказывая, как танцевала для Цуниги. Теперь Кармен танцует для одного Хозе. Но раздается сигнал, предписывающий Хозе вернуться в казарму. Кармен смеется над ним. Чтобы доказать ей свою любовь, Хозе показывает цветок, который она когда-то бросила ему, и признается, что его аромат поддерживал в нем надежду все время, пока Хозе был в тюрьме. Это производит впечатление на Кармен, но она требует большего: Хозе должен оставить армию и разделить с ней вольную жизнь в горах. Хозе отказывается дезертировать, Кармен прогоняет его. Но в этот момент является Цунига, добивающийся благосклонности Кармен. Ревнивый Хозе затевает с ним драку. Вбегают контрабандисты. Они обезоруживают Цунигу, и Хозе ничего не остается, кроме как присоединиться к ним.
Действие III
Лагерь контрабандистов в горах. Кармен и Хозе ссорятся. Кармен больше не любит Хозе и предлагает ему вернуться к матери. Фраскита и Мерседес гадают. Карты предсказывают одной любовь, другой – богатство. Кармен тоже раскидывает карты, но ей они предвещают только смерть.
Появляется Микаэла. Ей страшно в горах, но больше всего она боится встречи с женщиной, которая толкнула Хозе на преступный путь. Микаэла прячется, когда раздаются выстрелы. Хозе стреляет в незнакомца, которым оказывается Эскамильо. Тореадор разыскивает Кармен, Хозе вызывает его на поединок. Контрабандисты разнимают их. Эскамильо приглашает всех на бой быков и удаляется. Контрабандисты обнаруживают Микаэлу. Девушка умоляет Хозе вернуться домой: его мать при смерти. Хозе спешит к матери, но обещает Кармен, что они еще увидятся.
Действие IV
Севилья. Толпа приветствует тореадоров, идущих на арену. Кармен появляется вместе с Эскамильо. Фраскита и Мерседес предупреждают ее, что видели Хозе. Кармен не боится, она остается у ворот арены, пока толпа занимает места. Появляется Хозе. Он умоляет Кармен забыть прошлое и начать вместе с ним новую жизнь. Кармен утверждает, что их отношения закончены: она рождена свободной и свободной умрет. Толпа приветствует Эскамильо. Хозе продолжает попытки вернуть Кармен. Она снимает подаренное им кольцо, кидает ему под ноги и собирается идти на представление. Но Хозе закалывает Кармен насмерть.